Comment utiliser cette calculatrice
- Entrez un montant en valeur d'aujourd'hui.
- Indiquez un taux d'inflation annuel. 2% correspond à la cible de la Réserve fédérale et 3% est plus proche de la moyenne américaine sur le long terme.
- Entrez le nombre d'années de projection.
- Consultez les résultats dans les deux sens : le chiffre le plus élevé correspond aux prix futurs, le plus faible au pouvoir d'achat futur.
- Utilisez la ligne de division par deux pour vous rappeler concrètement ce qu'il advient des liquidités gardées sous un matelas au cours d'une carrière.
Méthode de calcul
L'inflation s'accumule exactement comme les intérêts composés, mais dans la mauvaise direction. Un taux constant de 3% pendant 24 ans divise par deux le pouvoir d'achat d'un capital, et ce de manière insidieuse, car la variation d'une année sur l'autre est à peine perceptible. Cet écart entre une évolution annuelle imperceptible et un impact cumulé considérable explique pourquoi les plans financiers à long terme calculés en dollars nominaux sont presque toujours trompeurs.
Les deux résultats répondent à des questions différentes. Le coût futur indique les dépenses qu'un achat nécessitera plus tard. Utile pour anticiper des frais de scolarité, un objectif de revenu à la retraite ou la réfection d'une toiture. Le pouvoir d'achat actuel indique ce que vaudra réellement un montant nominal fixe. C'est le chiffre pertinent pour une rente sans indexation sur le coût de la vie ou pour des liquidités déposées sur un compte à faible rendement.
Un taux moyen unique est une simplification qui a de réelles limites. L'IPC officiel mesure un panier national fixe, alors que l'inflation que vous subissez personnellement dépend de vos dépenses : la santé et l'éducation ont largement dépassé la moyenne pendant des décennies, tandis que l'électronique grand public a suivi une tendance négative. Sur de longs horizons, le taux lui-même varie énormément. L'inflation américaine était en moyenne de 1,4% dans les années 1960 et de 7,4% dans les années 1970 ; il est donc utile de tester toute projection à long terme à 2% et à 4% pour constater à quel point la conclusion dépend de cette hypothèse.
Formule et références
Coût futur = P(1 + i)ⁿ ; pouvoir d'achat futur = P / (1 + i)ⁿ ; années pour diviser par deux = ln 2 / ln(1 + i)
Méthodologie du Consumer Price Index du U.S. Bureau of Labor Statistics, BLS Handbook of Methods chapitre 17 ; objectif d'inflation à long terme de 2% de la Réserve fédérale.
Exemple de calcul
10 000 $ aujourd'hui, 3% d'inflation, projection sur 20 ans.
- Coût futur = 10 000 × 1,03²⁰ = 10 000 × 1,8061 = 18 061 $.
- Pouvoir d'achat = 10 000 ÷ 1,8061 = 5 537 $.
- Perte de pouvoir d'achat = 1 − 0,5537 = 44,6%.
- Temps pour diviser par deux = ln 2 ÷ ln 1,03 = 23,4 ans.
Ce qui coûte 10 000 $ aujourd'hui coûtera 18 061 $ dans vingt ans, et 10 000 $ de liquidités ne permettront d'acheter que l'équivalent de 5 537 $, soit une perte de 44,6% en ne faisant rien.
Questions fréquentes
Quel taux d'inflation devrais-je retenir ?
2% correspond à l'objectif de la Réserve fédérale et 3% est plus proche de la moyenne historique américaine à long terme. Testez les deux lorsque l'horizon est lointain.
Comment protéger mon épargne de l'inflation ?
Détenez des actifs dont les rendements la dépassent. Les actions historiquement, ou les TIPS et les obligations de type I indexés directement sur l'IPC. Les liquidités à 0% perdent de la valeur en termes réels chaque année.
Pourquoi mon inflation personnelle semble-t-elle supérieure à l'IPC ?
L'IPC mesure le panier moyen à l'échelle nationale. Si vos dépenses sont principalement orientées vers la santé, l'éducation ou le loyer, votre taux personnel a presque certainement été plus élevé.
Quelle est la différence entre rendement réel et nominal ?
Le rendement nominal est le pourcentage brut ; le rendement réel en soustrait l'inflation. Un rendement nominal de 5% avec 3% d'inflation correspond approximativement à un gain réel de pouvoir d'achat de 2%.