Comment utiliser cette calculatrice
- Saisissez votre capital initial ; zéro convient si vous partez de rien.
- Saisissez le taux annuel et choisissez la fréquence de capitalisation des intérêts.
- Ajoutez un versement régulier si vous prévoyez d'alimenter le placement chaque mois ou chaque année.
- Définissez le nombre d'années et comparez le capital final au total de vos versements.
Méthode de calcul
À chaque période de capitalisation, le solde est multiplié par (1 + taux par période). Sur de nombreuses périodes, ces multiplications se cumulent, ce qui explique l’accélération de la croissance : le même rendement en pourcentage s’applique chaque fois à une base plus importante. La fréquence a un effet modeste, mais réel. À taux nominal égal, la capitalisation quotidienne rapporte plus que la capitalisation annuelle, et l’écart augmente avec le taux.
Lorsque des versements réguliers sont inclus, chaque dépôt ne produit des intérêts composés que pendant la durée restante. Les premiers versements contribuent donc bien davantage que les derniers. Dans une projection sur trente ans, les sommes versées pendant les cinq premières années représentent souvent une part disproportionnée du solde final. C’est la justification mathématique pour commencer tôt avec de petits montants plutôt que d’attendre de pouvoir verser davantage.
Formule et références
A = P(1 + r/n)^(nt) + PMT × [ ((1 + r/n)^(nt) − 1) / (r/n) ]
Formules classiques des intérêts composés et de la valeur future d’une annuité.
Exemple de calcul
7,400 investis à 6.2% avec capitalisation mensuelle, plus 275 versés chaque mois pendant 18 ans.
- Taux par période r/n = 0.062 / 12 = 0.0051667 ; nombre de périodes nt = 216.
- Facteur de croissance (1.0051667)^216 ≈ 3.0466.
- Le capital initial atteint 7,400 × 3.0466 ≈ 22,545.
- Les versements atteignent 275 × (3.0466 − 1) / 0.0051667 ≈ 275 × 396.1 ≈ 108,930.
Solde final ≈ 131,475 pour 66,800 versés de votre poche, dont environ 64,675 proviennent de la capitalisation.
Questions fréquentes
Quel est l’impact de la fréquence de capitalisation ?
Moins important qu’on ne le pense généralement. À 6%, passer d’une capitalisation annuelle à mensuelle ajoute environ un sixième de point de pourcentage au rendement effectif. Le taux, le montant des versements et la durée comptent bien davantage.
Ces résultats tiennent-ils compte de l’inflation ?
Non, la projection est nominale. Pour obtenir le résultat en pouvoir d’achat actuel, soustrayez une hypothèse d’inflation de votre rendement : un rendement de 7% avec une inflation de 3% correspond à un taux réel de 4%.
Puis-je utiliser ce calculateur pour une projection boursière ?
Uniquement à titre d’illustration lissée. Les marchés offrent un rendement moyen sur plusieurs décennies, et non un taux fixe chaque année. Un portefeuille réel passera donc régulièrement au-dessus et en dessous de cette courbe, même s’il termine près d’elle.
Le calculateur tient-il compte de l’impôt sur les intérêts ?
Non. Sur un compte imposable, les intérêts et les dividendes sont généralement imposés dès leur perception, ce qui réduit le montant disponible pour la capitalisation. Pour un compte à l’abri de l’impôt, le montant non imposé est celui à retenir.