Comment utiliser cette calculatrice
- Calculez vos dépenses annuelles réelles, y compris les frais irréguliers.
- Choisissez un taux de retrait : 4 % est la référence courante, 3,5 % une approche plus prudente.
- Consultez la valeur cible de votre portefeuille.
- Indiquez votre épargne actuelle et vos versements pour estimer l'horizon de temps.
Méthode de calcul
La règle des 4 % est issue de l'étude Trinity, qui a analysé les portefeuilles historiques américains sur des retraites de 30 ans et montré que retirer 4 % de la valeur initiale, ajustée chaque année de l'inflation, épuisait rarement un portefeuille équilibré. En inversant ce calcul, on obtient un objectif de 25 fois les dépenses annuelles. Des retraites plus longues, qui concernent par définition les départs anticipés, plaident pour un taux de 3,25 à 3,5 %, soit un multiple d'environ 29 à 31 fois.
Puisque l'objectif est un multiple des dépenses, réduire son train de vie agit doublement : cela diminue le montant cible et augmente le surplus disponible à investir. Réduire ses dépenses annuelles de 4 000 permet d'économiser 100 000 sur un objectif calculé à 4 %. Le principal risque pour ce plan réside dans la séquence des rendements : une chute des marchés lors des premières années de retraits inflige des dégâts disproportionnés. C'est pourquoi la flexibilité des dépenses, une réserve de liquidités de un à deux ans et des revenus à temps partiel augmentent considérablement vos chances de succès.
Formule et références
Montant FIRE = dépenses annuelles / taux de retrait ; à 4 %, cela correspond aux dépenses annuelles × 25
Recherches de l'étude Trinity sur le taux de retrait sécurisé ; des taux plus faibles s'appliquent couramment pour les horizons de retraite supérieurs à 30 ans.
Exemple de calcul
Dépenses annuelles de 42 000, actuellement 210 000 investis, avec des versements de 2 600 par mois pour un rendement réel supposé de 6 %.
- À 4 % : cible = 42 000 / 0,04 = 1 050 000.
- À 3,5 % : cible = 1 200 000.
- Portefeuille actuel de 210 000 progressant à 6 % réel, plus 31 200 versés chaque année.
- Le solde atteint 1 050 000 en 16 ans environ.
Environ 1,05 million à un taux de 4 %, ou 1,2 million à 3,5 %, soit environ 16 à 18 ans au rythme des versements actuels.
Questions fréquentes
Le taux de 4 % reste-t-il un taux de retrait sécurisé ?
Il a fait ses preuves sur des retraites historiques de 30 ans aux États-Unis, mais une retraite anticipée implique un horizon plus long. Beaucoup utilisent plutôt un taux de 3,25 à 3,5 % et prévoient la possibilité de réduire leurs dépenses lors des mauvaises années.
Pourquoi la réduction des dépenses est-elle si efficace ?
Elle réduit la cible de 25 fois le montant de l'économie réalisée tout en augmentant simultanément votre capacité d'investissement. Peu de leviers agissent ainsi sur les deux tableaux à la fois.
Qu'est-ce que le risque de séquence des rendements ?
C'est le danger que de faibles rendements en début de phase de retrait n'entament définitivement le portefeuille, car vous devez vendre des actifs à des cours dépréciés. Une réserve de liquidités et des dépenses ajustables constituent les protections habituelles.
L'objectif doit-il inclure ma résidence principale ?
Non, à moins que vous ne prévoyiez de la vendre, car elle ne génère aucun revenu. En être pleinement propriétaire aide néanmoins en réduisant les dépenses annuelles que le portefeuille doit couvrir.