Comment utiliser cette calculatrice
- Saisissez le montant du dépôt et le taux d'intérêt annoncé.
- Entrez la durée en mois, les CD s'étendent généralement de 3 à 60 mois.
- Sélectionnez la fréquence de capitalisation indiquée dans les conditions, généralement quotidienne ou mensuelle.
- Comparez la ligne APY, et non le taux nominal, lorsque vous comparez les offres des banques.
- Vérifiez l'estimation de la pénalité avant de choisir une durée supérieure à votre horizon réel.
Méthode de calcul
Un CD est un dépôt à terme fixe : la banque s'engage sur un taux et vous vous engagez à ne pas toucher à l'argent. Les intérêts sont capitalisés à la fréquence indiquée, et parce que les banques doivent afficher l'APY conformément à la Regulation DD, l'APY est le seul chiffre qui vous permet de comparer équitablement des offres ayant des conventions de capitalisation différentes. L'écart entre le taux nominal et l'APY est faible à ces niveaux de taux mais réel : 4,5% capitalisé quotidiennement équivaut à 4,602% d'APY.
Les pénalités de retrait anticipé constituent la contrainte déterminante. Les conditions habituelles prévoient 90 jours d'intérêts sur un CD d'un an et 180 jours ou plus sur des durées plus longues, et la pénalité peut entamer le capital si vous effectuez un retrait suffisamment tôt. Cela fait de la durée du CD un engagement ferme, contrairement au taux d'un compte d'épargne, et c'est pourquoi un taux légèrement inférieur sur un compte liquide représente souvent un meilleur compromis pour un fonds d'urgence.
Deux stratégies structurelles répondent au problème de l'horizon de placement. Une échelle répartit l'argent sur des échéances échelonnées afin qu'une partie arrive régulièrement à maturité, offrant une liquidité partielle et lissant le cycle des taux. Un CD sans pénalité consent une légère réduction de taux en échange de la possibilité de sortir plus tôt. Ces deux options méritent d'être envisagées dès lors que l'alternative consiste à spéculer sur le niveau des taux dans trois ans.
Formule et références
A = P(1 + r/n)^(nt); APY = (1 + r/n)ⁿ − 1; pénalité standard = P × r × jours de pénalité / 365
Regulation DD, 12 CFR Part 1030 (Truth in Savings) règles de calcul de l'APY; limites de l'assurance des dépôts de la FDIC, 12 CFR Part 330.
Exemple de calcul
10 000 $ sur un CD de 12 mois à 4,5%, capitalisé mensuellement.
- Taux mensuel = 4,5% ÷ 12 = 0,375%.
- A = 10 000 × (1,00375)¹² = 10 459,40 $.
- Intérêts gagnés = 459,40 $.
- APY = (1,00375)¹² − 1 = 4,594%.
10 459,40 $ à l'échéance. 459,40 $ d'intérêts et un APY de 4,594% contre un taux nominal de 4,5%.
Questions fréquentes
Les CD sont-ils assurés ?
Oui, jusqu'à 250 000 $ par déposant, par banque assurée et par catégorie de titularité auprès des banques membres de la FDIC et des coopératives de crédit de la NCUA.
Que se passe-t-il à l'échéance ?
La plupart des CD sont renouvelés automatiquement au taux en vigueur à l'issue d'une brève période de grâce, ce qui donne souvent un taux moins avantageux. Programmez un rappel pour cette période de grâce.
Les intérêts d'un CD sont-ils imposables ?
Oui, comme des revenus ordinaires au cours de l'année où ils sont crédités, même si vous ne les retirez pas. Les CD à long terme génèrent des revenus imposables avant même que vous n'encaissiez les liquidités.
Qu'est-ce qu'une échelle de CD ?
La répartition d'un montant sur plusieurs échéances afin qu'un CD arrive à maturité chaque année, ce qui procure un accès régulier à des liquidités tout en profitant de taux à plus long terme sur le reste du capital.