Comment utiliser cette calculatrice
- Entrez le montant total investi, y compris les frais et les versements ultérieurs.
- Entrez la valeur finale ou le montant total récupéré.
- Entrez la durée de détention pour obtenir le chiffre annualisé.
- Comparez le rendement annualisé, et non le pourcentage brut, entre différents investissements.
Méthode de calcul
Le ROI simple correspond à (valeur finale − coût) ÷ coût, exprimé en pourcentage. Sa limite est qu'il n'indique rien sur la durée : un rendement de 40 % est excellent sur un an et médiocre sur huit ans. L'annualisation corrige cela en convertissant le gain total en un taux annuel composé équivalent, ce que fait la formule du TCAC.
Le montant des coûts détermine la pertinence du résultat. Les frais de transaction, les commissions de plateforme, les impôts sur les plus-values et, pour l'immobilier, les droits de mutation, les frais de notaire et les rénovations doivent figurer au dénominateur, tandis que les loyers, dividendes ou intérêts perçus vont au numérateur. Omettre l'un de ces éléments produit un chiffre flatteur qui ne résistera pas à l'épreuve de votre relevé bancaire.
Formule et références
ROI = (final − coût) / coût × 100 ; annualisé = ((final / coût)^(1/années) − 1) × 100
Définitions standard du ROI et du taux de croissance annuel composé (TCAC) utilisées dans l'analyse financière.
Exemple de calcul
Un bien locatif acheté pour 168 000 avec 11 400 de frais, revendu quatre ans plus tard pour 214 000 après avoir généré 33 600 de loyers nets.
- Coût total = 168 000 + 11 400 = 179 400.
- Total perçu = 214 000 + 33 600 = 247 600.
- ROI = (247 600 − 179 400) / 179 400 = 38,0 %.
- Annualisé = (247 600 / 179 400)^(1/4) − 1 = 8,4 %.
38 % au total sur quatre ans, soit un rendement annualisé de 8,4 %, ce qui donne une impression très différente du chiffre global.
Questions fréquentes
Dois-je utiliser le ROI ou le rendement annualisé ?
Le rendement annualisé, dès lors que les durées de placement diffèrent. Le ROI brut n'est pertinent pour comparer que si deux investissements ont duré exactement le même temps.
Quels coûts faut-il inclure ?
Tout ce que vous avez payé pour acquérir, détenir et céder l'actif : frais, commissions, impôts, entretien et coûts de financement. Les omettre est la raison la plus fréquente pour laquelle le rendement réel déçoit.
Le ROI prend-il en compte le risque ?
Non. Deux investissements aux rendements identiques peuvent présenter des probabilités de perte radicalement différentes. Le ROI doit donc toujours être interprété aux côtés d'une évaluation des risques encourus.
Le ROI peut-il être négatif ?
Oui, dès que la valeur finale plus les revenus sont inférieurs au coût total. Un ROI de −20 % signifie que vous n'avez récupéré que 80 % de votre mise.