Comment utiliser cette calculatrice
- Entrez votre capital actuellement investi.
- Entrez le montant que vous versez chaque mois.
- Définissez un rendement attendu réaliste. 6 à 7 % est une hypothèse courante de rendement réel à long terme pour les actions après inflation.
- Définissez votre horizon et observez comment la part des gains dans le solde évolue au fil du temps.
Méthode de calcul
La projection combine deux éléments : le montant initial qui capitalise au fil du temps et une rente ordinaire de versements mensuels. Les deux utilisent le même taux mensuel, de sorte que les versements effectués plus tard ont proportionnellement moins de temps pour capitaliser, ce qui explique pourquoi la part des gains s'accélère dans le dernier tiers de tout horizon.
La distinction entre nominal et réel est essentielle. À 7 % nominal avec 3 % d'inflation, une projection sur 30 ans surestime le pouvoir d'achat d'environ 2,4 fois. Entrez un rendement réel si vous souhaitez obtenir le résultat en valeur monétaire d'aujourd'hui.
Les marchés réels n'offrent pas un taux constant. La séquence des rendements est largement sans impact pendant la phase d'accumulation avec des versements réguliers, mais elle devient critique pendant la phase de retrait, c'est pourquoi une analyse distincte des retraits est recommandée avant la retraite.
Formule et références
VF = VP(1 + r)ⁿ + VPM × [((1 + r)ⁿ − 1) ÷ r], r = rendement annuel / 12
Dimson, Marsh & Staunton, Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook, pour les références de rendement réel à long terme.
Exemple de calcul
10 000 $ au départ, 500 $ par mois, 7 % de rendement, 20 ans.
- Le capital initial progresse pour atteindre environ 40 400 $.
- Le flux de versements atteint environ 260 500 $.
- Le montant total versé est de 130 000 $.
Environ 300 900 $ de solde final, dont environ 57 % représentent des gains plutôt que des versements.
Questions fréquentes
Quel rendement devrais-je supposer ?
Utilisez 6 à 7 % en valeur nominale pour un portefeuille diversifié à forte composante d'actions, et moins pour des allocations équilibrées. N'extrapolez pas les résultats d'un marché haussier récent.
Les frais sont-ils inclus ?
Non. Soustrayez votre ratio total de dépenses du rendement saisi, ou utilisez le calculateur de frais d'OPCVM pour le quantifier.
Versements mensuels ou annuels ?
Mensuels, versés en fin de période. Les regrouper en début d'année améliore légèrement le résultat.