Comment utiliser cette calculatrice
- Saisissez le montant immobilisé en staking et l'APR annoncé.
- Définissez la fréquence à laquelle les récompenses sont capitalisées ou réengagées.
- Saisissez le pourcentage de commission du validateur.
- Consultez le solde prévisionnel de jetons et sa valeur en monnaie fiduciaire à l'horizon choisi.
Méthode de calcul
L'APR est le taux annuel simple ; l'APY est ce que vous obtenez une fois les récompenses réinvesties, calculé par (1 + APR/n)^n − 1 pour n périodes de composition. Sur les réseaux à composition automatique, l'écart est significatif. Un APR de 12 % composé quotidiennement correspond à un APY de 12,75 %. La commission du validateur est déduite des récompenses avant qu'elles ne vous parviennent ; ainsi, une commission de 5 % sur un APR de 12 % laisse 11,4 %.
Deux risques échappent à l'arithmétique. Les périodes de déblocage (unbonding) immobilisent vos jetons pendant des jours ou des semaines après votre demande de retrait, période durant laquelle vous ne pouvez pas vendre, un coût réel en cas de marché baissier. De plus, le slashing pénalise les mauvais comportements ou les interruptions de service du validateur en confisquant une partie de la mise, raison pour laquelle le choix du validateur importe davantage que la recherche du taux affiché le plus élevé. Les récompenses sont également généralement imposables en tant que revenus au moment de leur réception.
Formule et références
APY = (1 + APR/n)^n − 1 ; jetons finaux = montant staké × (1 + APY × (1 − commission))^années
Conversion standard de composition d'APR en APY appliquée aux mécanismes de récompense en preuve d'enjeu.
Exemple de calcul
Staking de 8 000 jetons à un APR de 11 %, composé quotidiennement, avec une commission de validateur de 6 %, pendant un an.
- APY = (1 + 0,11/365)^365 − 1 = 11,63 %.
- Après commission = 11,63 % × 0,94 = 10,93 %.
- Récompenses = 8 000 × 0,1093 = 874 jetons.
- Solde final = 8 874 jetons.
874 jetons supplémentaires sur l'année. Leur valeur dépendra du cours du jeton, qui peut être supérieur ou inférieur à celui d'aujourd'hui.
Questions fréquentes
Le staking est-il sans risque ?
Non. Le cours du jeton peut chuter, la période de déblocage immobilise vos fonds, et le slashing peut amputer votre mise si votre validateur commet une faute.
Quelle est la différence entre APR et APY ?
L'APR ignore les intérêts composés ; l'APY les inclut. Le réinvestissement des récompenses fait de l'APY le chiffre le plus réaliste.
Les récompenses de staking sont-elles imposables ?
Dans la plupart des juridictions, elles constituent un revenu à leur juste valeur de marché dès réception, avec une plus-value ou moins-value ultérieure lors de la cession.
Comment choisir un validateur ?
Évaluez la commission par rapport à l'historique de disponibilité, au montant auto-staké et à la décentralisation, et non uniquement en fonction du taux affiché.